펀드투자 관리
1. 펀드관리방법
판매회사의 담당자와 자주 상담을 하시는 게 정보를 얻는데 유리합니다.
상품을 판매한 담당자가 그 펀드에 대하여 정보를 제공해 줄 것입니다.
펀드관리방법에 있어서의 해답은 끊임없이 자신의 투자상품에 관심을 기울이는 것입니다.
펀드상품은 실적배당형 상품이기 때문에 좋은 수익률을 유지하기 위해서는 각각의 펀드 수익률을 비롯한 상황추이를 지속적으로 지켜봐야 합니다. 예금 즉 원금보장이 되지 않을 수 있다는 부분을 항시 감안하여야 합니다.
- 펀드가 투자하는 자산은 별도의 수탁회사를 지정하여 보관, 관리하고 있습니다. 따라서, 자산운용사가 이를 다른 용도로 전용할 수 없도록 법으로 규정하고 있습니다.
- 투자금은 대출 등의 용도로는 사용할 수 없으며 투자증권, 파생상품, 부동산, 실물자산 등에만 투자할 수 있습니다.
- 투자자산을 보관하고 있는 수탁회사는 자산운용사의 투자신탁재산 운용지시 등에 대한 감시의 의무가 있습니다.
2. 펀드비교방법
실전 펀드에서 펀드를 비교하는 가장 쉬운 방법은 좋은 평가를 받은 평가운용사를 선택하는 일입니다.
- 과거 3년 동안의 수익률이 우수한지?
- 수익률의 상승곡선이 꾸준한지?
- 투자전략은 명확한지?
- 펀드규모는 큰 지?
- 펀드매니저는 자주 교체되지 않는지?
- 여러 판매회사에서 동시에 판매하는 상품인지?
- 펀드관련 비용이 낮은지?
첫번째는 장기적인 수익률입니다. 특히 장기적으로 수익률이 꾸준히 좋았는지를 보아야 합니다.
가장 장기적인 수익률은 설정 이후 지금까지의 누적수익률입니다. 누적수익률을 펀드의 수명 즉 몇 년 되었는지 기간으로 나누면 연환산평균수익률이 나옵니다. 펀드평가사에서 펀드를 비교할 수 있도록 만들어놓은 가장 긴 기간은 대개 3년입니다.
펀드는 값의 오름과 내림이 주기적으로 발생되기 때문에 최근에 잠깐 오르는 시점만을 보고 수익률이 좋은 펀드라고 판단해서는 틀릴 수도 있습니다.
두번째는 상대적 수익률입니다. 지금처럼 대부분의 펀드수익률이 시중은행의 금리보다 훨씬 높을 때는 펀드 상호간의 비교가 매우 중요합니다. 이럴때는 전체 펀드 중에서 수익률 순위가 몇 위인지를 보아야 합니다.
모닝스타, 제로인, 한국펀드평가와 같은 펀드평가회사가 인터넷을 통해 매일 발표하고 있어서 누구나 확인할 수 있습니다.
종합주가지수를 기준으로 수익률을 산정하는 BM수익률이나 비숫한 펀드들의 평균을 계산해놓은 유형수익률과도 비교해보아야 합니다.
3. 펀드 수익률 계산법
- 기준가 : 펀드의 당일가격
- 잔고좌수 : 현재 내가 보유하고 있는 펀드의 총 좌수
(잔고좌수는 펀드를 가입한 은행통장이나 인터넷뱅킹 또는 증권사 홈페이지나 HTS에서 확인 가능합니다.) - 평가금액 : (기준가/1000)*잔고좌수를 한 금액
- 원금 : 내가 지금까지 투자한 총 원금의 합계
- 수익률 : 평가금액에서 원금을 뺀 것이 수익금액이고 이것을 원금 대비해서 몇 % 벌었는지 나타낸 것이 수익률입니다.
- 만기일 : 일반적으로 펀드에는 만기가 없으나 펀드가입 당시에 만기를 정한 경우에 해당만기일입니다.
- 펀드잔고를 보여주는 형식은 은행별로, 증권사별로 차이가 있습니다. 그러나, 실제 수익률은 판매사에 문의하시는 것이 좋습니다.
4. 운용성과 알기
펀드운용성과는 과거 운용결과를 평가하는데 의미가 있지 미래의 성과를 예측하는 지표로 사용하기에 적합하지 않다. 따라서 운용성과는 단순히 과거 성과만을 평가하는데 사용되어야 합니다.
펀드의 운용성과를 판단하는데 가장 중요한 고려요소는 수익률과 위험입니다.
- 수익률은 절대수익률보다는 상대수익률을 고려해야 합니다.
A펀드가 설정일로부터 현재까지 100%수익률을 올렸다고 했을 때 이것만으로 이 펀드가 훌륭한 수익률을 올렸다고 판단할 수 없습니다. 마찬가지로 펀드가 마이너스 수익률을 보인다고 해서 형편없는 수익률이라고 판단할 수 없는 것입니다.
A펀드가 100% 수익률을 올렸을 때 비교대상이 되는 벤치마크의 수익률이 150%였다면 이 펀드의 수익률이 저조하다고 판단할 수 있는 것입니다.
따라서 펀드의 수익률을 볼 때 절대 수치보다는 항상 비교대상인 벤치마크의 수익률과 비교해야 합니다. - 수익률은 절대수익률보다는 상대수익률을 고려해야 합니다.
A펀드가 벤치마크보다 높은 수익률을 올렸는데 벤치마크보다 상당히 위험한 전략을 선택하여 수익률이 급변하고 상황이 잘못 흘렀을 경우 엄청난 손실을 가져올 수 있다면 벤치마크보다 좋은 성과를 보였다고 할 수 없는 것입니다.
출처 : 신한금융투자
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