무추얼 펀드란?

유가증권 투자 등을 목적으로 설립된 회사가 주식 발행을 통해 투자자로부터 자금을 모집·운용한 후 그 운용수익을 주주(투자자)에게
배당금 형태로 분배하는 회사형 투자신탁을 말합니다.

뮤추얼펀드는 환매가 제한되는 폐쇄형과 환매가 자유로운 개방형으로 구분할 수 있습니다.
환매가능 여부에 따라 개방형과 폐쇄형, 투자 대상에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드 MMF로 구분됩니다.

 

• 수익자가 펀드의 주주이므로 주주이익 중심의 펀드운영
• 소수 주주권의 강화

• 감독이사의 수를 운영이사의 수보다 많도록 규정
• 감사를 통해 영업보고서 등 제반서류 감사
• 영업보고서와 사업보고서 공시
• 이사회(3개월마다) 및 주주총회(매년)에 업무보고
• 사전에 정관, 주식청약서, 투자설명서 등을 통해 자산 운용 방향을 철저히 공개

• 순자산가치의 평가 및 공시
• 상장에 따른 주요사항 공시의무

 

• 운용회사의 고유계정에 의한 유가증권 투자제한으로 운용
• 회사의 재무적 안정성 확보

 

 

 



• 아무리 유능한 펀드매니저일지라도 주가가 오를 대로 올라 있는 상태에서는 이익을 내기가 어렵기 때문에, 향후 주가전망에 대한 조사와 함께 전문가와의 상의가 필요합니다.



 



• 폐쇄형 뮤추얼 펀드는 만기 때까지 중도에 돈을 찾을 수 없으므로, 적어도 1년 이상 묻어 두어도
  괜찮은 여유돈으로 투자해야 합니다.
• 주식시장에서는 전혀 예측하지 못했던 요인으로 주가가 폭락하는 일도 자주 있기 때문에 만약
  생활자금을 투자한 것이라면 뜻밖의 어려움에 처할 수도 있습니다.

 

• 우리 나라에서는 뮤추얼 펀드가 시행된 지 얼마 되지 않았기 때문에 뮤추얼 펀드는 회사별로
  크게 특화되어 있지 못합니다.
• 주로 펀드매니저의 명성에 기인해 상품을 만들고 있기는 하지만, 펀드매니저 한 개인이 독단으로
  의사결정을 하는 것이 아니라 팀별로 의사결정 체제가 이루어지므로 수익률은 그 회사 전체가
  비슷한 경우가 많습니다.

 


 


• 사람에게도 나름대로의 성격이 있듯이 뮤추얼 펀드도 주식편입 비율에 따라 30% 이하는 안정형,
  30~70%는 안정성장형, 70% 이상은 성장형 펀드로 나누어집니다.
• 이러한 뮤추얼 펀드는 그 성격에 따라 자금을 운용하는 방식을 달리하므로, 자신의 투자성향과
  자신이 가진 자금의 성격을 감안하여 펀드를 선택하는 것이 바람직합니다.

 

• 뮤추얼 펀드를 운용하는 자산운용회사가 제시하는 목표수익률은, 그 정도의 수익을 예상한다는
  수준이지 그것이 만기 후 확정적으로 보장받을 수 있는 확정수익률이 아니라는 점을 이해해야
  합니다.
• 더욱이 목표수익률이 높다는 것은 그만큼 위험도 크다는 것이므로, 만일의 경우에는 투자자의
  원금도 손해볼 수 있다는 사실을 명심해야 합니다.
• 다양한 뮤추얼 펀드 상품 중에서 투자하고자 하는 상품을 고를 때는 과거 운용수익률을 참고하는
  것도 중요한 투자지침이 될 수 있습니다.

 

출처 : 대신증권